L‘indice Leaseurope, unique en son genre, offre une vision périodique trimestrielle des indicateurs clés de performance de 20 sociétés de location financière européennes.
La présente édition, celle du premier trimestre 2022, est la quarante-cinquième du genre.
Une amélioration notable des moyennes pondérées a été observée en comparaison avec la même période de l’année précédente pour le premier trimestre 2022.
Toutefois, une image mixte a été notée pour les ratios médians, avec une amélioration de la rentabilité et du coût du risque, alors que le coût/revenu, le RoA (Retour sur Actifs) et le RoE (Retour sur Capitaux Propres) ont connu une détérioration.
L’augmentation des volumes de nouvelles locations a été de 4,8 % par rapport au premier trimestre 2021, atteignant ainsi 24,7 milliards d’euros.
L’augmentation continue du portefeuille, évaluée à 2,8 %, et des actifs pondérés par les risques (APR), bien que à un rythme plus lent de 2,2 %, ont également été notées pour ce trimestre.
Profit & Rentabilité
Le profit avant impôts a vu une augmentation significative de 32,5 % par rapport à la même période de l’année 2021.
En conséquence, le ratio de rentabilité moyenne pondérée a également augmenté, passant de 40,1 % au premier trimestre 2021 à 45,4 % au premier trimestre 2022.
Le ratio de rentabilité médian, moins susceptible aux valeurs aberrantes et plus indicatif de la situation ‘typique’ des entreprises, a suivi une tendance similaire, passant de 46,5 % à 52,2 %.
Revenus, Dépenses & Coût/Revenu
Pour ce premier trimestre 2022, le revenu opérationnel a augmenté de 16,8 % en comparaison avec la même période de l’année précédente.
Malgré une hausse simultanée des dépenses opérationnelles de 6,3 %, le ratio coût/revenu moyenne pondérée s’est amélioré, atteignant 47,2 %, soit 1,5 point de pourcentage de moins qu’au premier trimestre 2021.
Le ratio médian coût/revenu, lorsqu’on exclut les effets aberrants, a augmenté de 1,9 point de pourcentage, atteignant 46,8 %.
Provision pour pertes sur prêts & Coût du Risque
Les provisions pour pertes sur prêts ont diminué de -6,9 % en glissement annuel au premier trimestre 2022.
Par conséquent, le coût du risque moyen annuel a légèrement amélioré son niveau par rapport au premier trimestre 2021, passant de 0,29 % à 0,26 %.
En termes de ratio médian, le coût du risque a atteint 0,13 %.
Indicateurs RoA et RoE
Une amélioration a été observée pour les ratios moyens pondérés de RoA et RoE en comparaison avec la même période de l’année dernière, bien que les ratios médians de ces indicateurs aient montré une détérioration.
Selon Stefan Davidsson, Vice-Président Exécutif chez DNB Finans, le premier trimestre de cette année a montré une performance positive avec une croissance des nouveaux volumes d’affaires et une expansion des portefeuilles sur la base d’une reprise significative l’année dernière.
Il a souligné que les contraintes de la chaîne d’approvisionnement, ainsi que la hausse des coûts énergétiques et autres coûts d’input, sont susceptibles de détériorer les perspectives de demande pour les investissements d’entreprise à travers l’Europe.
Néanmoins, les efforts de transition énergétique et le Fonds de Relance et de Résilience sont prévus pour soutenir la croissance des investissements en 2022 et 2023.
Avec ces prévisions, et une augmentation constante de l’utilisation de la location pour les transitions vertes, les sociétés de location financière européennes devraient se préparer à saisir les opportunités au sein d’un environnement commercial exigeant.
Données Agrégées (Q1 2021 – Q1 2022)
Des données agrégées ont été fournies pour divers indicateurs financiers, tels que le revenu opérationnel, les dépenses opérationnelles, les provisions pour pertes sur prêts, le profit avant impôts, les actifs pondérés par les risques (APR) à la fin de la période, le portefeuille à la fin de la période, et les nouveaux volumes d’affaires.
Une tendance à la hausse a été observée pour la plupart des indicateurs, à l’exception des provisions pour pertes sur prêts qui ont montré une diminution.
Ratios Moyens Pondérés et Médians (2021 – Q1 2022)
Des ratios moyens pondérés et médians ont été calculés pour la rentabilité, le coût/revenu, le coût du risque, le retour sur actifs (RoA) et le retour sur capitaux propres (RoE), montrant des tendances variées pour chaque indicateur.
A Propos de l’Indice Leaseurope
L’Indice Leaseurope est conduit par Leaseurope et rassemble des données fournies par 20 entreprises sur une base volontaire.
Il vise à fournir des informations régulières sur le marché européen de la location financière et de la location automobile.
Les indicateurs couverts incluent le revenu opérationnel, les dépenses opérationnelles, les provisions pour pertes sur prêts, le profit avant impôts, les actifs pondérés par les risques, le portefeuille de biens loués et les nouveaux volumes d’affaires pour chaque trimestre.
Les chiffres consolidés rapportés couvrent l’ensemble des activités européennes des entreprises participantes, avec une définition large de l’Europe incluant l’UE27, l’EFTA, et d’autres pays comme le Royaume-Uni, la Turquie, l’Ukraine, la Russie, la Serbie, la Croatie, etc. L’Indice Leaseurope est publié sur une base trimestrielle, et les résultats sont généralement disponibles sur
Patricia Fesneau
Co-fondatrice de Leaseworld, Patricia est experte en financement des entreprises.